| 一周 | 一月 | 三月 | 今年以来 | 过去一年 | 成立以来 |
武汉大学金融工程硕士，12年证券从业经历。曾任长城证券股份有限公司固定收益部投资经理，安信证券资产管理有限公司资管公募部投资主办。2023年8月加入本公司，曾任固定收益投资部总监助理，目前担任固定收益投资部副总监兼基金经理。2024年3月起担任摩根士丹利安盈稳固六个月持有期债券型证券投资基金基金经理，2024年4月起担任摩根士丹利纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年5月起担任摩根士丹利纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年8月起担任摩根士丹利多元收益债券型证券投资基金基金经理，2024年11月起担任摩根士丹利中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2024年12月起担任摩根士丹利稳丰利率债债券型证券投资基金基金经理。
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
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| 代码 | 资产类型 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（%） |
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| 基金名称 | 摩根士丹利恒安30天持有期债券型证券投资基金A | 最低申购金额 | - | |
| 基金简称 | 大摩恒安30天持有期债券A | 最低定投金额 | - | |
| 基金代码 | 023239 | 最低转换份额 | - | |
| 基金类型 | 债券型 | 最低赎回份额 | 1份，单笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于1份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 | |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金管理 (中国) 有限公司 | 基金托管人 | 江苏银行股份有限公司 | |
| 基金经理人 | 吴慧文 | 成立日期 | ||
| 基金销售状态 | 募集期：2025年6月28日至9月19日 | 基金转换状态 | 不开通转换 | |
| 基金风险等级 | 中低风险(R2)（评级来自中国银河证券） | |||
| 投资目标 | 本基金在控制风险的前提下，追求长期稳健的投资回报。 | |||
| 投资策略 | 1、普通债券投资策略 本基金采用的主要普通债券投资策略包括：利率预期策略、信用利差策略、 回购杠杆放大策略、其它辅助策略等。 (1)利率预期策略 摩根士丹利恒安 30 天持有期债券型证券投资基金 招募说明书 50 本基金通过对经济增长、通货膨胀、就业以及国际收支等经济因素进行研究 分析，判断经济运行的周期特征，在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时 间财政政策、货币政策等宏观经济政策的变动趋势，分析金融市场资金供求状况 的变化，进而预测市场利率水平的变动趋势。在市场利率水平上升前降低普通债 券投资组合的平均久期以规避利率风险，下降前提高组合的平均久期，以获取额 外的资本利得收益。 (2)信用利差策略 本基金参考权威评级机构的信用评级，根据经济、行业和发行机构的现状和 前景，重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，对各种有信用 风险债券的发行机构及证券本身进行信用评估，分析违约和损失的概率变化趋势。 同时，本基金结合信用利差的历史统计数据，判断当前信用利差的合理性、相对 投资价值和风险，相应地优化投资组合的信用质量配置，选择最具有投资价值的 品种，通过信用利差获取额外的投资收益。 (3) 回购杠杆放大策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于 融资成本的其它获利机会（包括期限较长或同期限不同市场的逆回购），以获取 额外收益。 (4) 其它辅助策略 除了以上所述的主要投资策略外，本基金积极寻找债券市场其它有吸引力的 辅助投资机会，在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方 法获取额外的增强收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于： 1）骑乘收益率曲线 收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券，通过随 期限缩短、收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。 2）跨市场套利 利用同一债券在不同市场（银行间或交易所市场、一级或二级市场）交易价 摩根士丹利恒安 30 天持有期债券型证券投资基金 招募说明书 51 格的差异套利。 3）跨品种套利 通过期限相近的品种由于某些特性（市场供需、流动性或赋税等）不同而导 致的收益率差异套利。 2、信用债投资策略（包括资产支持证券，下同） 在构建信用债投资组合时（包括资产支持证券，下同），本基金将采取行业 配置与个券评级跟踪相结合的投资策略，投资于外部债项信用等级为AA+及以上 的债券。 本基金不同信用等级债券投资比例限制如下： （1）持有信用等级为AAA的信用债占持仓信用债的比例为50%-100%； （2）持有信用等级为AA+的信用债占持仓信用债的比例为0-50%； （3）本基金不可主动投资于信用等级低于AA+的债券。 以上评级参考债项评级，如无债项评级或债项评级为短期信用评级的，参考 主体评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出 具的信用评级（不含中债资信评级），信用评级应主要参考最近一个会计年度的 信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结 合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 本基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 具体策略包括： （1）行业配置策略 本基金将密切关注国内外经济运行情况，国内财政政策和产业政策等政策取 向，深入分析此类政策对国民经济各行业发展的影响，结合行业景气分析，对具 有良好发展前景、资产负债率在可控范围内、符合国家产业和经济发展方向的行 业进行重点配置。 （2）个券的信用评级和跟踪策略 本基金认为，发债企业良好的行业背景、可控的资产负债率及良性的可支配 现金流是其偿还债务的最重要基础。本基金在行业选择的基础上，对发债企业进 行定性定量分析，综合考虑企业所在行业背景、行业地位、经营持续性、资产负 债率、长短期负债配比及可支配现金流等情况，以及股东、管理层的稳定性及管 理能力，理性分析定价信用利差，实现信用债较好的风险收益。 3、国债期货交易策略 本基金在进行国债期货交易时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目 的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势 的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债 期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊 情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到 降低投资组合的整体风险的目的。 | |||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同业存单、货币市场工具、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或中国证监会允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 | |||
| 业绩比较基准 | 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%+银行活期存款利率（税后）×20% | |||
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 | |||
| 基金名称 | 一周 | 一月 | 三月 | 六月 | 今年以来 | 一年 | 两年 | 三年 | 成立以来 |
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| 大摩恒安30天持有期债券A |
| 分红年度 | 权益登记日 | 除息日 | 红利发放日 | 每10份分红（元） |
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| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
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| 代码 | 资产类型 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（%） |
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| 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
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| 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
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武汉大学金融工程硕士，12年证券从业经历。曾任长城证券股份有限公司固定收益部投资经理，安信证券资产管理有限公司资管公募部投资主办。2023年8月加入本公司，曾任固定收益投资部总监助理，目前担任固定收益投资部副总监兼基金经理。2024年3月起担任摩根士丹利安盈稳固六个月持有期债券型证券投资基金基金经理，2024年4月起担任摩根士丹利纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年5月起担任摩根士丹利纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年8月起担任摩根士丹利多元收益债券型证券投资基金基金经理，2024年11月起担任摩根士丹利中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2024年12月起担任摩根士丹利稳丰利率债债券型证券投资基金基金经理。
| 任职时间 | 离任时间 | 基金经理 |
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| 购买金额（元） | 认购费率（%） |
| M＜100万 | 0.30 |
| 100万≤M＜500万 | 0.10 |
| M≥500万 | 每笔1000元 |
| 购买金额（元） | 申购费率（%） |
| M＜100万 | 0.30 |
| 100万≤M＜500万 | 0.10 |
| M≥500万 | 每笔1000元 |
| 持有期限 | 场外赎回费率（%） |
| Y≥30天 | 0.00 |
| 费率名称 | 费率（%/年） |
| 管理费率 | 0.20 |
| 托管费率 | 0.05 |
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选择转入基金
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| 转换金额（元） | 标准转换补差费率 |
| M＜100万 | 0.00% |
| 100万≤M＜500万 | 0.00% |
| M≥500万 | 0.00元 |
