关于我们


关于摩根士丹利基金

  作为摩根士丹利投资管理在中国内地唯一的公募基金管理公司,摩根士丹利基金于2008年成为摩根士丹利在华合资公司,2023年,正式成为摩根士丹利全资控股的基金公司,为个人及机构投资者提供多元化的投资管理服务。

受益于摩根士丹利的国际化视野和风险管理能力,深耕中国市场十多年的摩根士丹利基金已经建立了固定收益、主动权益、量化权益、多资产组合等公募基金及私募资管产品线,并屡次获得了包括“晨星奖”、“金牛奖”在内的众多权威奖项。

*注:基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

  • 2
    业务主线

    公募基金
    私募资管
  • 4
    大产品主线

    固定收益、主动权益、量化权益、多资产组合
  • 2019
    年正式加入

    联合国负责任投资原则(UNPRI) 组织
  • 74
    次获奖

    三大报及晨星权威奖项*
*注:三大报指《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》,分别为金牛奖、明星基金、金基金奖的评奖机构,奖项数量统计时间为2008年6月12日至2022年12月31日。

核心价值观

我们坚持以一流的方式为客户提供一流的服务,在背后支撑我们员工的是五条核心价值观

以国际化的资产管理服务为客户创造价值




全球优势聚力本土

  凭借摩根士丹利投资管理在主动投资、跨境投资、可持续投资和养老投资方面的全球资源,以及超过40年专业累积,摩根士丹利基金立足于本土市场丰富实践经验,专注于从多元视角挖掘更具前瞻性的投资机会,以长期视野进行投资,致力为投资者创造可持续的超额收益。



责任投资全球领航

在ESG责任投资领域,摩根士丹利投资管理拥有全球ESG投资领先品牌Calvert。作为国内加入 “联合国负责任投资原则(UNPRI)组织” 的第八家公募基金公司,摩根士丹利基金借力集团丰富的海外ESG投资经验,将ESG理念纳入投资分析和决策过程,前瞻布局可持续投资。



持续推行分红策略

  我们积极推进基金分红策略,以满足客户长期资产增值及日常现金流需求,并为投资者进行养老资金规划提供基础。长期稳定的业绩是我们持续推行分红策略的重要保障。

关于摩根士丹利投资管理

  摩根士丹利投资管理隶属于摩根士丹利集团。自1975年成立以来,摩根士丹利投资管理致力于为全球投资者(包括政府、机 构、企业和个人)提供创新且符合需求的投资解决方案,投资服务能力横跨全球公开和私募市场。截至2023年一季度,摩根士丹利投资管理在全球的资产管理规模超1.4万亿美元。

如需了解更多关于摩根士丹利投资管理的信息,请点击此处

领导致辞

  诺贝尔经济学者罗伯特·席勒说过:“金融并非‘为了赚钱而赚钱’,金融的存在是为了帮助实现美好生活的目标”。金融市场的创新之举对于提升生活品质能够做出重大贡献,例如房贷按揭制度、保险、养老金制度等。金融业作为服务业,就是为资金提供者和资金需求者搭建有效平台,其中基金投资更是为广大投资者分享经济成果最有效管道。

  从事基金业近30年的时间里,经历了多轮牛熊转换,见证了历史一次次重演,信仰基本面价值分析总是能笑到最后。因为相信基本面判断,我們对于国内资本市场长期发展深具信心。从境内外资本市场来看,境外市场以机构投资者为主,而境内市场个人投资者比重较大,这导致两个市场的投资理念、抗风险能力都有一定的差距。随着开放幅度加大,中国资本市场不断走向成熟,国际化和机构化也是现在进行式。

  中国金融市场的对外开放促进了外资持股市值的提升,从沪股通、深股通、债券通,到A股纳入MSCI、富时罗素等海外重要指数,从外资控股金融机构获批设立,到QFII和RQFII投资额度限制全面取消,为国内资本市场引入了海外活水,机构化程度显着提高,亦提升了我国资本市场的国际地位。

  A股国际化、机构化趋势下,市场会更加理性,投机行为会减少,引导市场追求价值投资。同时,市场竞争会更加充分,金融机构更加具有活力,能够提供更多元多样的金融服务,形成可持续的金融市场体系。

  当前,公募基金在参与养老金第三支柱体系建设中发挥着重要作用。一方面,公募基金通过发挥投资管理能力,为居民养老理财提供专业服务,另一方面,养老金这类长期资金通过公募基金入市,也能让价值投资的理念得到更好的落实。

  在市场多年见到太多大起大落的故事,历史告诉我们,基金公司以及从业人员,只有坚守“受托责任”,将投资者利益放在最优先位置,才能持久。摩根士丹利基金依托摩根士丹利的价值体系,出于坚守投资管理本业、防控风险的考虑,对诸多能够带来短期管理规模上涨但却隐含弊端的业务进行了主动规避,数度因为以老持有人利益为先,主动限制基金规模的过快上涨,避免稀释原有投资者收益。

  未来,我们仍会以“为客户创造价值”为目标推动各项业务的开展,聚焦于资产管理的业务本质,践行严格有效的风控措施,有所为有所不为,以全球视野、长期视角进行业务布局,创造可持续的超额收益,更好地服务实体经济的发展,让更多投资人能够分享到经济发展的果实。

摩根士丹利基金总经理王鸿嫔

投研体系

  公司建立了一套严格、规范的投资决策程序,主要包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行、风险与绩效评估、组合调整等环节。


风险管理

  作为摩根士丹利全球集团的成员,我们将国际先进的风险管理经验与本土实践相结合,致力于将有效的风险管理打造成公司核心竞争力之一。公司在多年的经营实践中形成了稳健的风险管理文化,设立了权责分明的风险治理机制,落实了“三道防线”的风险管理组织架构,建立了涵盖投资风险、操作风险、法律合规风险、信息技术风险、声誉风险等各类风险的全面风险管理体系。

  公司以维护基金份额持有人利益为出发点,将风险识别、评估、报告、控制、缓释、监督等风险管理环节深度植入基金产品投资运作的整个生命周期和前中后台各个业务流程。我们以制度的建设与完善为基础,以制度的执行与监督为保障,以业务职能相互协作、相互制衡为手段,将多层面的风险管理责任融会到每一个业务目标、员工岗位职责中。结合完善而细致的风险管理制度流程、先进而务实的风险管理模型与工具、审慎而敏捷的风险决策机制,我们致力于以诚信与专业保障客户合法利益、促进公司实现长远健康的发展。

 


投资能力

以绝对收益为目标,在投资中侧重于寻找相对确定性的收益,将规范严谨的研究支持与积极主动的投资风格相结合,凭借出色的投资管理能力,获得行业内权威嘉奖。
在防范信用风险方面,团队建立了较为完善的信用评级机制,发展分券种、分行业的差异化、精细化评级模型,严格防控风险。
遵循基本面研究驱动的投资理念,将“自上而下”宏观行业研究和“自下而上”个股深度研究相结合,以深度研究创造价值、通过长期持股获得超额收益。
在团队建设方面,借鉴海外成熟经验,贯彻投研一体化模式,以基金经理作为研究小组的核心,深入指导团队研究,提升团队协作效率以及研究成果的实战意义。
建立了高质量数据库,打造特色核心算法,通过模型挑选“高胜率+高赔率”的个股,力争以更高概率实现更高回报。
在组合管理方面,通过引入精细化管理方法,持续跟踪个股,动态评估公司质地和个股风险,提升组合的有效性,努力为投资人创造可持续的超额收益。
基于成熟的资产配置方法论,评估各类资产的预期收益和风险因素,形成战略性资产配置决策。通过定量、定性相结合的方法精选基金,形成可覆盖各类投资资产、各类投资风格的投资备选库。
在资产配置决策和基金精选的基础上构建基金组合,并密切跟踪市场风格和持仓基金表现,进行动态再平衡,不断提升组合的风险收益比。
团队投研核心成员历经多轮牛熊转换,积累了深厚的投资理论素养和丰富的投资实践经验。
始终坚持稳健理性的投资文化和投资理念,严格遵循公司投资纪律和投资流程,始终如一地奉行为基金持有人创造稳健的可持续的投资回报。