2026年二季度，权益市场表现强劲。国内投资、消费偏弱，出口表现良好，新旧动能转换持续推进；外围看，美以伊冲突呈现缓和态势，AI产业发展如火如荼。权益市场表现分化，AI产业趋势延续，电子、通信、建材、机械等AI相关领域涨幅较大；社零等数据显示内需仍偏弱，消费者服务、农林牧渔、食品饮料等行业排名靠后；钢铁、建筑等周期行业亦下跌明显。 　　报告期内，本基金根据消费内部各行业景气情况，强化了医药等行业配置，重点配置了创新药及 CXO（医药研发外包）等基本面较好的细分行业。 　　展望三季度，当前社零等数据显示国内消费较为疲软，但是消费板块的估值、股价位置及持仓结构均已经具备一定的比较优势。本基金将继续聚焦于消费板块，积极把握消费内部不同行业的景气差异，以及不同行业潜在复苏节奏不同带来的投资机会，尤其是努力把握行业龙头的拐点机会，力争获取超额收益。