2026年二季度，权益市场表现强劲。国内投资、消费偏弱，出口表现良好，新旧动能转换持续推进；外围看，美以伊冲突呈现缓和态势，AI产业发展如火如荼。权益市场表现分化，AI产业趋势延续，电子、通信、建材、机械等AI相关领域涨幅较大；社零等数据显示内需仍偏弱，消费者服务、农林牧渔、食品饮料等行业排名靠后；钢铁、建筑等周期行业亦下跌明显。 　　本基金在二季度减持了有色金属，重点持仓方向集中在TMT、高端制造、大金融等板块，对生物医药、食品饮料等消费方向维持基础配置。 　　美伊局势继续向缓和的方向发展，国际原油价格下跌，美联储加息的可能性不断下降。海外科技巨头在AI领域的资本开支持续增加，OpenAI、Anthropic的AI模型能力持续提升，AI行业高景气仍将延续。我国拥有全面完整的制造业供应链和强大的成本优势，AI供应链相关公司将受益。行业景气度较好但受二季度极端市场风格影响表现一般的金融、医药板块也有投资机会。