二季度，国内经济仍处于结构转型升级的复苏期，人民币汇率短期走弱，市场风险偏好承压，A股主要指数下跌，且分化较大——通信/传媒等行业在AI催化下大幅跑赢，消费者服务、食品饮料等行业跌幅靠前。 ??本基金二季度持续聚焦泛科技板块，结构上加大了TMT的仓位。随着微软下场加入AI竞赛，以及苹果推出新一代MR产品，我们判断全球科技产业正步入一个软（AI/人工智能）硬（AR/VR /机器人）结合的创新周期，该产业趋势将持续数年，有望推动产业链相关公司进入新的快速成长通道，本基金在下半年将继续加大对上述方向的挖掘和配置，力争实现基金资产的增值。