2023年一季度，本基金净值有一定上涨。我们在年初增持了部分TMT领域标的，减持了部分新能源和医药行业标的，主要逻辑是：1）随着我国防疫政策调整，国内经济恢复方向较为确定，希望基金在TMT领域更有弹性；2）目前二级市场缺乏新增资金，新能源等领域机构筹码较重，面临一定资金流出压力。 ??从一季度表现看，TMT领域表现活跃，特别AI等相关方向持续活跃。基金重点配置了部分TMT标的，相关公司恢复前景明确，估值性价比凸显。另外，医药行业持仓表现较弱，核心原因是美联储加息节奏有一定扰动，同时一级市场投融资恢复不达预期。 ??从中长期配置方向而言，基于我国经济处于投资向消费驱动的转型过程中，居民向往美好生活，要求更好的医疗卫生体系保障、更好的衣食住行质量，基金将重点配置大消费赛道。在近期配置策略中，基金在维持重点配置大消费赛道的同时，会对最近涨幅较大的个股做一定减持，以及对增长确定性不高的个股做一定减持，同时重点关注增长确定，估值合理的消费赛道标的。