今年以来，利多因素增多——海外主要经济体加息进程有望迎来拐点、国内经济在后疫情时代稳步复苏——资本市场市场风险偏好有所抬升，A股主要指数上涨（上证综指上涨5.94% ，沪深300指数上涨4.63% ，创业板指数上涨2.25%）。结构上看，受AI主题催化的TMT明显占优，周期方向的地产、银行等行业则表现较差。 ??本基金一季度重点配置国防安全和军工信息化，以来带有逆周期属性的军工板块跑输沪深300，产业链上游的电子元器件受压价预期影响走势较差，使得本基金跑输比较基准。展望二季度乃至全年，一方面国内国防开支增速维持向好，另一方面在复杂的国际形式下国家安全建设需求依然旺盛，产业链的数字化和智能化趋势不变。综上，本基金将继续围绕国家安全和产业链创新的方向挖掘业绩和估值匹配的优质公司，力争实现基金资产的增值。