受关税加征和中东战争等突发事件影响，二季度国内资本市场波动较大。先受“关税风暴”冲击下跌，随后逐步震荡分化，期间主题轮动加快：科技、新消费、创新药以及军工等板块表现较好。二季度，主要指数录得上涨（二季度上证综指上涨3.26% ，沪深300指数上涨1.25% ，创业板指上涨2.34%）；结构上来看，国防军工、银行和通信等中信一级行业涨幅领先。 　　本基金二季度继续聚焦泛科技板块，持仓的TMT和高端制造受宏观事件冲击股价表现分化，基金净值略有下跌。展望下半年，我们判断TMT受益AI创新和高端制造受益产业升级的趋势未变，AI算力/应用、国防军工和风电等板块的景气度依然向好，本基金将继续围绕上述方向聚焦配置优质公司，力争实现基金资产的增值。