二季度，伴随国内经济复苏预期，市场出现较大幅度反弹。海外俄乌冲突的不确定性使得外围市场震荡加大，同时推动通胀预期进一步抬升，海外加息仍在进行中，全球经济存在衰退风险。二季度上证指数上涨4.50%，沪深300指数上涨6.21%，创业板指上涨5.68%，A股相对外围市场走出独立行情。行业分化明显，疫后复苏方向相关的消费板块反弹力度较大，行业高景气的电动车和新能源在反弹中涨幅靠前，而一季度相对占优的防御和低估值板块表现一般。 ??本基金二季度在新能源和电动车方向上的相关持仓贡献较多，使得大摩品质生活跑赢比较基准。展望三季度，国内疫情虽有零星散发，但整体经济复苏趋势不变，宏观流动性宽松，市场风险偏好有所抬升，细分来看新能源、电动车产业链和医药等成长板块依然维持高景气，相对低估值且基本面边际改善的消费和大金融板块有望迎来配置机会，本基金三季度将围绕上述方向进行重点配置，通过筛选细分行业竞争力领先的优势公司，寻找业绩确定性高的优质标的，力争实现基金资产的增值。