公司动态

摩根士丹利基金雷志勇:数字经济是发展新质生产力的关键领域

来源:上海证券报 发布日期:2024-07-11

在近期举办的摩根士丹利基金2024中期投资策略会上,摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩数字经济基金经理雷志勇认为,发展新质生产力,数字经济作为关键领域,将带来不少重要的投资机遇。

在雷志勇看来,数字化经济是新质生产力的重要一环,因为在智能化转型升级和产业协同发展的过程中,数字化是必要条件,全面数字化才能实现更高效的协同发展。

近年来,我国数字经济规模发展势头强劲。据统计,从2016年到2022年,我国数字经济规模从22.6万亿元增长到50.2万亿元,稳居世界第二位,占国内生产总值的比重从30.3%提升至41.5%。由于数字经济产业链比较长,雷志勇将其精简划分为数字产业化和产业数字化两大领域。

雷志勇表示,“数字产业化”可以理解为数字化配套,比如办公使用的OA软件,电脑等;“产业数字化”则和具体行业业务流程相关,如港口作业数字化、煤矿选矿自动化等。相较而言,雷志勇更为关注拥有基础设施优势的数字产业化方向的公司,另外,随着高端制造的进一步升级,他也非常关注传统产业向数字化时代演进所带来的投资机会。

近一年来,以人工智能为代表的数字科技取得重大突破,越来越多的全球科技巨头加快了对AI的研发布局,力求在人工智能时代抢占一席之地。在雷志勇看来,受益于AI需求拉动,以算力为代表的IT基础设施的景气度仍在上行。

在AI浪潮的催化下,全球算力相关企业股价表现亮眼,雷志勇分析,这一现象背后隐含了投资者对未来算力需求的乐观。一方面,现阶段AI的发展已经拉动了算力需求的增长,相关公司业绩增速实现上行;另一方面,产业参与者对算力的投入依然在扩大,短期内还看不到算力需求的“天花板”,因此现阶段来看,算力需求的可持续性仍然较好。

此外,雷志勇还表示,随着AI智能化程度提升,其在产业的应用将加速渗透,未来几年内将继续对各行各业产生深远的影响。