上周股市延续震荡，结构分化，全周上证指数上涨0.31%，沪深300下跌0.11%，创业板指上涨1.08%，科创50上涨2.51%。市场继续拥抱高景气赛道，行业方面，有色、钢铁、汽车、电新、电子涨幅居前；农业、纺服、食品饮料、家电及传媒跌幅居前。商品价格多数下跌，能化、有色金属上涨，贵金属、黑色等下跌。

上周公募基金二季度陆续披露完毕，统计偏股型主动基金重仓股数据，有以下结论：基金总规模仍在持续增加。2021年二季度市场基金份额及资产净值环比仍在持续增加，基金仓位略有回升，二季度偏股型基金股票仓位环比有所回升，由今年一季度的76.1%升至79.7%。行业配置上，电气设备、电子等板块增配，而消费、大金融等板块调减。市值及板块风格来看，中小市值成长风格是公募增配的方向。

上周五教育股大跌带动更多领域中概股急跌，政策层面兼顾效率与公平的趋势可能对市场部分领域有一定冲击。市场上周市场依旧拥抱高景气赛道半导体、锂电，交易拥挤并没有引发大的调整，市场流动性充裕，股市资金面持续向好对市场有较大的支撑。本周关注政治局会议对政策的定调，预计变化不大，政策延续偏宽松的格局。